Kredit stečajne mase u vlastitoj upravi: finansijski plan, saglasnost sanacijskog upravnika, korištenje sredstava i rizici nastavka poslovanja.
BRANDAUER Rechtsanwälte
Stečajno pravo, Salzburg i cijela Austrija
Provjeravamo fazu postupka, ugovore, dokaze o plaćanju i osiguranja, a zatim objašnjavamo koje pravno pitanje treba prvo riješiti.
Kredit stečajne mase u vlastitoj upravi mora biti usklađen s finansijskim planom, raspodjelom ovlasti i plaćanjem tekućih obaveza stečajne mase. Finansiranje ne zamjenjuje dokumente iz § 169 IO niti saglasnost sanacijskog upravnika za poslove izvan redovnog poslovanja.
§ 169 Abs. 1 IO zahtijeva finansijski plan za narednih 90 dana već prije otvaranja postupka. Iz plana mora biti vidljivo kako će se obezbijediti i koristiti sredstva za nastavak poslovanja i plaćanje obaveza stečajne mase. Kredit odobren nakon otvaranja postupka zato treba povezati sa stvarnom potrebom za likvidnošću i nadzorom u postupku.
Ovaj tekst objašnjava §§ 169 do 172 IO i odluku austrijskog Vrhovnog suda 8 Ob 120/24s. Prikazuje pitanja koja dužnik, kreditor i povjerioci trebaju razjasniti prije korištenja finansiranja. Konkretna kreditna dokumentacija i sudske odluke u predmetnom postupku ostaju mjerodavne.
Finansiranje je održivo samo kada se planiranje, ovlast raspolaganja i tekuća plaćanja podudaraju.
| Tačka provjere | Šta treba biti jasno | Rizik kod nedostataka |
|---|---|---|
| Finansijski plan | Prihodi i rashodi za 90 dana, izvor sredstava, svrha, troškovi nastavka poslovanja i obaveze stečajne mase. | Plan se ne može poštovati ili u njemu kredit nije prikazan. |
| Ovlast | Dužnik, sanacijski upravnik, odbor povjerilaca i, gdje je relevantno, sud sa svojim ovlastima. | Isplatu ili obavezu odobrava osoba ili tijelo bez potrebne ovlasti. |
| Korištenje | Tranša, račun, uslov isplate, dokaz korištenja i pravilo za neiskorištena sredstva. | Kredit je ekonomski dovoljan, ali pravno ili praktično nije dostupan. |
| Obaveze mase | Rokovi dospijeća, način plaćanja, redoslijed i neposredan pristup dovoljnim sredstvima. | Dospjele obaveze ostaju neplaćene i vlastita uprava je ugrožena. |
| Kontrola | Izvještaji, tekuća prognoza likvidnosti, pravo prigovora i reakcija na odstupanja. | Povjerioci prekasno saznaju za nedostatak sredstava ili pogrešno korištenje. |
Tabela je radna struktura za provjeru. Ne zamjenjuje finansijski plan prema § 169 IO, odluke u postupku niti pregled kreditne dokumentacije.
Provjera razlikuje pripremu prijedloga, finansiranje u toku postupka i već vidljivo odstupanje od plana.
Razgovarajte o konkretnom predmetu s kancelarijom.
Kreditni ugovor, uslove isplate, plan za 90 dana i dokaze o korištenju sredstava priložite prijedlogu kao povezanu cjelinu. Objasnite kako će se obaveze stečajne mase plaćati po dospijeću. Finansiranje mora ostati razumljivo sudu i sanacijskom upravniku.
Sama kreditna obaveza nije finansijski plan. Dodajte prihode, rashode, tranše, uslove isplate i trenutak očekivane likvidnosti. Plan provjerite prema postojećim obavezama i potrebi nastavka poslovanja.
Zatvorite nedostatak finansiranja prije oslanjanja na pouzdanu prognozu. Svako planirano plaćanje povežite s izvorom i rokom dospijeća. Plan mora dati konkretan odgovor posebno za tekuće obaveze stečajne mase.
Pisano uredite odobrenje isplate, pristup računu, učestalost izvještavanja i dokaz korištenja. I posao iz redovnog poslovanja može ugroziti vlastitu upravu ako se finansijski plan ne može poštovati ili obaveza mase ne može platiti na vrijeme.
Kod posla izvan redovnog poslovanja dužnik prema § 171 Abs. 1 IO treba odobrenje sanacijskog upravnika. Prije obavezivanja i isplate provjerite obim posla, uslove kredita, osiguranje i svrhu sredstava.
§ 172 IO sanacijskom upravniku rezerviše određene zadatke, uključujući ispitivanje potraživanja, radnje pobijanja i određene realizacije. Provjerite da li je planirano finansiranje povezano s takvim zadatkom ili sudskim ograničenjem. Dužnik ne može sam preuzeti radnju rezervisanu za sanacijskog upravnika.
Ako se finansijski plan ne može poštovati ili obaveze mase ne mogu biti plaćene na vrijeme, § 170 IO izričito navodi razloge za oduzimanje vlastite uprave. Odmah osigurajte podatke o računima i rokovima, obavijestite sanacijskog upravnika i pripremite pouzdano ažuriranje finansiranja.
Prema § 169 IO, vlastita uprava pretpostavlja sanacijski plan kojim se povjeriocima u stečaju nudi najmanje 30% potraživanja, plativo u roku od najviše dvije godine od prihvatanja plana. Dužnik mora, između ostalog, podnijeti tačan popis imovine, potpun pregled imovine i dugovanja i finansijski plan.
Finansijski plan mora uporediti očekivane prihode i rashode za narednih 90 dana. Mora pokazati kako će se sredstva za nastavak poslovanja i plaćanje obaveza stečajne mase obezbijediti i koristiti. Planirani kredit zato treba prikazati sa iznosom, dostupnošću, svrhom i vremenom korištenja.
§ 169 Abs. 1 Z 2 lit. c IO dodatno zahtijeva podatke o potrebnim mjerama reorganizacije, posebno o mjerama finansiranja. Finansiranje je zato dio sanacijske logike. Ono postoji uz sanacijski plan i ne zamjenjuje njegovo ispunjenje.
Nakon otvaranja postupka stvarnu likvidnost treba stalno upoređivati s finansijskim planom. Kredit može biti odobren u tranšama, vezan za uslove ili ograničen na određena plaćanja. Za vlastitu upravu zato je važna likvidnost koja je dostupna i pravno upotrebljiva, a ne samo nominalni iznos kredita.
U odluci 8 Ob 120/24s sanacijski upravnik je izvijestio o kreditu stečajne mase koji se mogao koristiti u tranšama. Korištenje sredstava bilo je povjereno zajedničkom odlučivanju uprave dužnika i sanacijskog upravnika. Odluka pokazuje zašto u konkretnom postupku treba precizno urediti isplatu, kontrolu i pristup sredstvima.
Obaveza finansiranja odgovara na pitanje plaćanja obaveze mase samo ako je pristup sredstvima osiguran. U istoj odluci Vrhovni sud je razmatrao da li su troškovi postupka osigurani kreditom stečajne mase koji se može povući. Pritom je uzeo u obzir da sanacijski upravnik nije imao neposredan pristup kreditu i da njegova naknada nije bila plaćena ili osigurana.
Prije isplate zato treba uporediti uslove kredita, kontrolu računa i korake za odobrenje. Tranša koja je dostupna tek nakon saglasnosti finansijera ili ispunjenja dodatnog uslova ne smije se u finansijskom planu tretirati kao odmah upotrebljiva likvidnost. Isto važi za sredstva ograničena na određenu svrhu. Plan treba pokazati koja su plaćanja stvarno pokrivena i kako će se podmiriti preostale obaveze stečajne mase.
§ 171 Abs. 1 IO dužniku u vlastitoj upravi u načelu dopušta preduzimanje svih pravnih radnji. Za poslove izvan redovnog poslovanja potrebno je odobrenje sanacijskog upravnika. Isto važi za odustajanje, otkaz ili raskid određenih ugovora prema §§ 21, 23 i 25 IO.
Da li kredit stečajne mase pripada redovnom poslovanju ne može se odgovoriti jednako za svako preduzeće. Bitni su iznos i rok kredita, osiguranje, svrha, faza krize i posljedice za povjerioce. Ako je razvrstavanje nejasno, finansiranje ne treba provesti kao obavezu bez potrebne saglasnosti.
Dužnik mora odustati i od radnje iz redovnog poslovanja ako joj se sanacijski upravnik usprotivi. Radnja preduzeta suprotno ovim granicama ne djeluje prema povjeriocima ako je treća osoba znala ili morala znati da saglasnost nedostaje ili da je uložen prigovor.
§ 172 IO sanacijskom upravniku između ostalog rezerviše pobijanje pravnih radnji prema §§ 27 do 43 IO, ispitivanje potraživanja prema §§ 102 i dalje IO, određene obavijesti i zaključivanje poslova te određene realizacije i radnje u izvršenju. Ove rezervisane ovlasti predstavljaju dodatnu granicu uz saglasnost prema § 171 IO.
Kod kredita stečajne mase treba provjeriti da li je finansiranje povezano s rezervisanom realizacijom, sudskim ograničenjem ili posebnom odlukom stečajnog suda. Sud može dužniku zabraniti određene pravne radnje ili ih dopustiti samo uz saglasnost sanacijskog upravnika kada je to potrebno da se spriječe štete za povjerioce.
Kreditni ugovor, odluka u postupku i interna organizacija plaćanja trebaju sadržavati istu raspodjelu ovlasti. Drugačiji pristup računu ili isplata bez potrebnog odobrenja mogu otežati kasniju provjeru vlastite uprave i obaveza stečajne mase.
§ 170 IO navodi više razloga za oduzimanje vlastite uprave. Tu spadaju okolnosti koje ukazuju na štetu za povjerioce, povrede obaveze saradnje ili davanja informacija, postupanje protiv interesa povjerilaca, nedostatak uslova iz § 169 IO, nepoštovanje finansijskog plana, netačan pregled imovine i neblagovremeno plaćanje obaveza stečajne mase.
Propuštena kreditna tranša ne znači automatski oduzimanje vlastite uprave. Može, međutim, zahtijevati odmah ažuriranje finansijskog plana i razumljiv izvještaj sanacijskom upravniku i sudu. Važni su stvarni nedostatak likvidnosti, dospijeće obaveza mase i pitanje da li će zamjensko finansiranje biti dostupno na vrijeme.
Ako se vlastita uprava oduzme, postavlja se stečajni upravnik. Prema § 170 Abs. 2 IO dejstvo oduzimanja počinje na početku dana koji slijedi javnoj objavi. Do tada učesnici ne bi trebali svoje ovlasti i tok plaćanja zasnivati samo na internoj kreditnoj saglasnosti.
To je finansiranje kojim preduzeće tokom stečajnog postupka dobija likvidnost za nastavak poslovanja, troškove postupka ili drugu dopuštenu svrhu. §§ 169 do 172 IO ne daju opću dozvolu samo zato što postoji kredit. Važni su finansijski plan, svrha, dostupnost i ovlast u konkretnom postupku.
Finansiranje važno za nastavak poslovanja ili plaćanje obaveza mase treba uključiti u finansijski plan i u podatke o potrebnim mjerama reorganizacije i finansiranja. Finansiranje koje se konkretizuje kasnije treba uporediti sa stvarnom potrebom za likvidnošću kroz ažurirani plan.
§ 171 Abs. 1 IO zahtijeva odobrenje sanacijskog upravnika za poslove izvan redovnog poslovanja. Da li konkretno finansiranje spada u tu kategoriju zavisi od njegove strukture i okolnosti preduzeća. Ako postoji sumnja, razvrstavanje treba dokumentovati prije obavezivanja i isplate.
Ne automatski. Pristup, uslovi isplate i dopuštena upotreba moraju biti pravno i praktično osigurani. U odluci 8 Ob 120/24s Vrhovni sud je razmatrao osiguranje troškova postupka kreditom stečajne mase i pitanje neposrednog pristupa sanacijskog upravnika.
§ 170 IO izričito navodi nepoštovanje finansijskog plana i neblagovremeno plaćanje obaveza mase. Jedno odstupanje se ne ocjenjuje bez okolnosti konkretnog slučaja. Ipak, mora se odmah objasniti, prijaviti i riješiti pouzdanim planiranjem likvidnosti ili zamjenskim finansiranjem.
Razumjeti saglasnost, zadatke i granice u postupku.
Pratiti zadatke i odluke odbora povjerilaca.
Pregledati uslove i tok postupka.
Pravilno pripremiti prijavu, ispitno ročište i osporavanje.
Dajte na pregled finansijski plan, kreditnu dokumentaciju i odluke u postupku.
Primajte nove tekstove i pravne informacije kancelarije kroz BRANDaktuelle Rechtsnews.
Navedite svoju ulogu, pogođeno preduzeće i fazu postupka. Javljamo se u roku od jednog radnog dana.
Adresa
BRANDAUER Rechtsanwälte GmbH Giselakai 51 5020 Salzburg
Telefon
+43 662 6280000